一、宗旨
金鹰基金管理有限公司为切实保护投资者利益，规范本公司的基金销售行为，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人，本着公平、公正、公开的精神，特制定本基金产品风险评价细则。
二、具体评价指标及权重
本风险评价细则根据产品是否成立、是否已发布定期报告或者是否为特殊基金份额（如分级B、分级A），采用不同的评价规则，对细分评价指标进行相应调整，具体指标及权重分布如下：
（一）产品成立并且已发布定期报告的评价指标及权重
本评价细则从基金产品基本情况（具体指标包括产品投资方向和投资范围、产品复杂性、产品资产配置潜在风险、募集方式、运作方式、申购最低金额、估值政策等）、资产配置情况（具体指标包括产品实际资产配置情况、杠杆及投资资产流动性、产品过往业绩、到期期限及巨额赎回风险）和管理人情况等三个方面对基金产品风险进行评估，综合考虑各大风险因素后，得到该基金产品的加权平均风险系数。主要的指标及权重分布如下：
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一级指标 |
总权重 |
二级指标 |
权重 |
具体指标 |
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产品基本情况 |
80% |
产品类型 |
57.5% |
1、投资方向与范围 2、产品复杂性 |
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资产配置潜在风险 |
20% |
合同规定可投资权益多头的最大比例 | ||
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产品认申购、运作方式及估值政策 |
2.5% |
1、募集方式 2、运作方式 3、申购最低金额 4、估值政策复杂程度 | ||
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资产配置情况 |
17.5% |
实际资产配置情况 |
10% |
1、实际权益多头投资的比例 2、产品运作杠杆 3、投资资产的流动性 |
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过往业绩 |
5.0% |
产品净值波动情况 | ||
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到期期限及巨额赎回风险 |
2.5% |
1、产品规模 2、单一投资者持有基金份额最高占比 | ||
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管理人情况 |
2.5% |
管理人相关主体状况 及基金违规情况 |
2.5% |
1、基金管理人成立时间、治理结构、资本金规模、管理基金规模、投研团队稳定性、资产配置能力、内部控制制度健全性及执行度、风险控制完备性、是否有风险准备金制度安排、从业人员合规性、股东、高级管理人员及基金经理的稳定性； 2、基金发生的违规行为次数及违规严重程度； 3、基金管理人、实际控制人、高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查。 |
1、具体指标及权重分布如下：
（1）产品基本情况
产品的基本情况主要包括两大内容，一是产品的类型，主要考察产品的投资方向、范围和复杂性，对应的得分表如下：
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产品类型 |
得分 |
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可转债分级B、股票分级B、大宗商品基金 |
100 |
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债券分级B、普通股票型、股票指数型、偏股混合型基金 |
80 |
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分级基金A份额、偏债混合型基金（含避险策略基金）、灵活配置混合型基金、可转债基金 |
60 |
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普通债券型基金 |
40 |
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短债基金、货币市场基金、短期理财债券型基金 |
20 |
二是产品的资产配置潜在风险，主要考虑合同规定的权益类多头资产可投资最大比例；
三是产品的认申购、运作方式及估值政策，主要考察产品的募集方式、运作方式、申购最低金额和估值政策的复杂度。
（2）资产配置情况
产品的资产配置情况主要包括三大内容，一是产品的实际资产配置情况，主要考察产品的实际配置的权益类多头比例、杠杆比例和流通受限证券比例；二是产品的过往业绩，主要考察基金净值日增长率的波动率与业绩比较基准日收益率的波动率的比较情况；三是产品到期期限及巨额赎回风险，主要考察产品的规模及单一投资者持有份额最大占比，用于衡量期提前终止合同或转型以及发生巨额赎回的风险。
（3）管理人的情况
（二）产品尚未成立、成立未发布定期报告或者为特殊基金份额的评价指标及权重
如果基金尚未成立、成立未发布定期报告或者为特殊基金份额（如分级B、分级A），依据基金的类型（包括投资方向、投资范围和投资比例、基金的运作方式、到期期限等内容）、资产配置潜在风险、产品的认申购、运作方式及估值政策，管理人相关主体的信用状况或基金违规情况，确定其风险等级。其具体的指标、权重及风险得分情况如下表：
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指标 |
权重 |
风险得分 |
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产品类型 |
85% |
1、投资方向与范围 2、产品复杂性 |
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资产配置潜在风险 |
5% |
合同规定可投资权益多头的最大比例 |
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产品认申购、运作方式及估值政策 |
5% |
1、募集方式 2、运作方式 3、申购最低金额 4、估值政策复杂程度 |
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管理人相关主体状况 及基金违规情况 |
5% |
1、基金管理人成立时间、治理结构、资本金规模、管理基金规模、投研团队稳定性、资产配置能力、内部控制制度健全性及执行度、风险控制完备性、是否有风险准备金制度安排、从业人员合规性、股东、高级管理人员及基金经理的稳定性； 2、基金发生的违规行为次数及违规严重程度； 3、基金管理人、实际控制人、高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查。 |
三、风险等级评价
根据基金风险评价的加权平均风险系数数值，查询下表，便得到该基金的风险等级。
表：基金风险等级
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基金风险等级 |
加权平均风险系数数值 |
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（R5）高风险 |
[90，100] |
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（R4）较高风险 |
[70，90) |
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（R3）中风险 |
[50，70) |
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（R2）较低风险 |
[30，50) |
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（R1）低风险 |
[0，30) |
四、风险等级评价的更新与调整
（1）定期更新：每季度对旗下各基金产品的风险等级评价更新与调整一次。
（2）临时更新：在基金募集期前对拟发行的基金产品进行临时的风险等级评价。
（3）特殊审慎调整：如果评价期间某产品出现极端事件，经产品、合规风控部门讨论并报公司领导审批后，可对该产品的风险等级评价结果进行特殊审慎调整。
（4）如出现某一基金某期间的评估结果低于协会指定的基金产品或服务风险等级名录规定的风险等级，则直接采用协会名录规定的该类产品风险等级作为该基金的评估结果。