Q：什么是FOF？
A：FOF即常说的“基金中基金”，市场中的英文名称是Fund of Funds，简称FOF，是把主要资产投资于基金的基金。FOF为普通投资者提供了一种基金投资的解决方案，让基金投资更简单的同时，也可以更好地满足多样化的投资需求，创造更好的投资体验。
Q：为什么选择FOF基金？
A：投资者面临的投资痛点：
1）市场上投资选择种类繁多。全市场股票数量超4000只，公募基金数量超7300只，数量多、业绩分化大。
2）基金赚钱 ≠ 投资者赚钱。《权益类基金个人投资者调研白皮书》显示，在以股票为主要投资方向的公募基金中，近一年获得正收益的基金占比为95%，但调研结果中近39%的受访者称最近一年陷入亏损。
3）投资收益与风险的平衡难。银行存款及理财年化收益平均为3%-5%，并且存在不断下降的趋势；WIND数据显示，股票、混合型基金历史平均收益显著高于银行理财、保险产品等，长期持有（5年）前提下，公募股票及混合型基金大概率获得超越股票市场的正收益，但波动率过大，投资者实际回报不佳。
相较之下， FOF产品的优势：
1）提供一站式基金优选，力争创造高于基准的超额收益，追求长期投资收益；
2）构建出风险收益性价比更高的基金组合，通过专业的基金配置降低组合波动；
Q：持有期限是什么意思？
A：以金鹰优选配置三个月持有混合发起（FOF）为例：持有期限是指基金每份基金份额的最短持有期限为三个月，即对于每份基金份额，最短持有期自基金合同生效日（对认购份额而言）或基金份额申购、转换转入申请确认日（对申购、转换转入份额而言）起，至该日三个月后的月度对日的前一日止。
Q：为何设置为期3个月/6个月的最短持有期？
A：金鹰优选配置三个月持有FOF和金鹰稳进配置六个月持有FOF，份额分别设置了三个月和六个月的最短持有期，对于持有未满三个月/六个月的基金份额赎回及转换转出申请，基金管理人将不予确认。
根据对基金投资者行为的研究发现，平均持有时间少于3个月的基民，54%的投资者发生亏损。持有时间越长，出现亏损的投资者人数越少。我司FOF基金的目标在于力求基金资产的长期稳健增值，设置三个月/六个月的最短持有期，目的在于鼓励投资者长期投资，避免频繁申购赎回，同时尽可能满足不同持有人对流动性的需求。
Q：持有期怎么计算？
A：每份基金份额的最短持有期限为三个月/六个月，最短持有期自基金份额申购、转换转入申请确认日起，至该日三个月/六个月后的月度对日的前一日止。以三个月持有期为例：客户在2023年11月2日（周四）申购，则申购确认日为11月7日（下周二）；对应的赎回确认日为2月7日，即客户最早能在2月2日提交赎回申请，赎回该笔份额。
其中：
1）月度对日指某一特定日期在后续日历月度中的对应日期，如该对应日期为非工作日，则顺延至下一个工作日；若该日历月度中不存在对应日期的，则顺延至该月最后一日的下一个工作日。
2）FOF基金申购、赎回的确认日均为T+3日。
Q：FOF基金如何收费?
A：投资公募基金需要支付一些费用：认/申购费、赎回费是在交易时从认/申购或赎回的金额中一次性收取，销售服务费、管理费、托管费是在持有基金期间从基金资产按日提取。FOF基金作为公募基金的一类，投资时也需要支付上述费用。
1）申赎费
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基金名称 |
金鹰优选配置三个月持有混合发起（FOF）A |
金鹰优选配置三个月持有混合发起（FOF）C | |||
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申购费 |
申购金额M（元） |
费率 |
申购金额M（元） |
费率 | |
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M＜100万 |
1.20% |
C类份额不收取申购费用 | |||
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100万≤M＜200万 |
1.00% | ||||
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200万≤M＜500万 |
0.60% | ||||
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M≥500万 |
1,000元/笔 | ||||
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赎回费 |
Y为持有期 |
费率 |
Y为持有期 |
费率 | |
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Y＜180日 |
0.50% |
C类份额不收取赎回费用 | |||
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Y≥180日 |
0 | ||||
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基金名称 |
金鹰稳进配置六个月持有混合 发起（FOF）A |
金鹰稳进配置六个月持有混合 发起（FOF）C | |||
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申购费 |
申购金额M（元） |
费率 |
申购金额M（元） |
费率 | |
|
M＜100万 |
0.20% |
C类份额不收取申购费用 | |||
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100万≤M＜200万 |
0.14% | ||||
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200万≤M＜500万 |
0.10% | ||||
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M≥500万 |
1,000元/笔 | ||||
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赎回费 |
Y为持有期 |
费率 |
Y为持有期 |
费率 | |
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本基金各类基金份额均不收取赎回费 | |||||
2）管理费、托管费及销售服务费
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金鹰优选配置三个月持有混合发起（FOF） |
金鹰稳进配置六个月持有混合发起（FOF） |
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管理费率 |
0.70% |
0.60% |
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托管费率 |
0.20% |
0.20% |
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销售服务费 |
0.40%（仅限C类份额） |
0.40%（仅限C类份额） |
Q： FOF主要投资的是基金，所投的基金会重复收费吗？
A：是的，因为FOF的基金管理人提供了基金选择和配置等服务，所以，要收取FOF的基金管理费、托管费和申赎费；同时FOF投资的标的也是基金，这些底层基金本身也会发生上述费用，国内外的FOF都有双重收费。
Q：可以怎么节省费用？
A：1）为了尽量降低双重收费的影响，监管规定FOF投资于自家基金的部分，免除FOF本身的管理费，以及这部分所投基金的申购费、赎回费（应记入基金财产的赎回费除外）、销售服务费，如果所投基金的托管人和FOF托管人是同一家，那么这部分FOF托管费也可以免除。
2）因择时需求等原因调整基金组合成本较低。个人投资者调整基金组合，一般需要1%-1.5%认/申购费率，而FOF产品由于认/申购金额较大，调整费用或低于1000元，且平摊至每份份额的成本或更低。
3）我司FOF产品管理费在0.6-0.7%/年，管理费率相对较低。
Q：FOF基金可以转换吗？
A：目前，我司的FOF基金不能与其他基金进行转换（不同交收天数的基金不可转换）
Q：FOF基金净值披露和交易的确认时间
A：和普通公募基金一样，FOF同样遵循申赎按照申请日当天的份额净值确认的“未知价”原则：开放日15点前申赎，按当天的净值确认，开放日15点后及节假日的申赎，算作下一个开放日的交易申请，按下一开放日的份额净值确认。
但FOF基金的投资标的不是常见的股票债券，而是其他的基金，所以要等到底层购买的基金的净值都披露之后，FOF基金才能开始核算数据，因此净值披露和申购赎回确认的时间会更晚一些。
目前，我司的FOF基金因为投资标的含有QDII产品，因此底层资产最晚的披露时间是T+1晚上。根据托管行的要求，我司FOF产品是T+2日晚上披露T日净值，T+3日完成有效申赎申请份额的确认，也就是投资者申购后，最快要+2天的晚上能看到自己申购时的净值，+3天基金完成交易份额的确认。
Q：FOF赎回到账的时间
A：赎回FOF基金，FOF为了支付赎回款，基金经理可能需要赎回部分FOF持有的基金资产，由于赎回基金产品的清算时间相对较长，因而FOF赎回到账时间一般也慢于普通基金。我司的FOF基金一般在T+4日划出赎回款。具体可以看看这个例子：
Q：FOF基金分红和普通基金有什么区别吗？
A：FOF基金（基金中的基金）的分红与普通基金的分红在本质上是相似的，都是基金将投资收益的一部分以现金或其他形式返还给投资者。分红方式也有现金分红（默认）和红利再投两种可供选择，分红方式修改确认时间和普通基金一致。
需要注意的是，投资者需要在分红权益登记日持有基金份额才能参与分红。例如，投资者周一申购，基金T+3确认，则该笔投资可以参与权益登记日在周四的分红。
需要注意的是，基金分红是指基金公司把基金的一部分收益通过现金或者红利再投的方式派发给投资人，基金分红不是额外的收益，是投资者自己分自己的钱。基金分红之后，基金净值会做出相应的调整，投资者总资产并不会改变。
Q：FOF基金季报披露和普通基金有什么区别？
A： FOF基金的季报除了披露自身的费用外，还需要披露其投资的底层基金的费用情况，包括支付的申购费、赎回费、销售服务费、管理费、托管费、交易费等。