定开及持有期基金Q&A

时间:2024年06月11日

Q:定开基金、持有期基金、滚动持有期基金这三者有什么区别呢?

A

1)共同点:每笔申购设置了固定期限的锁定期。具有“基金规模相对稳定”和“优化投资者行为”的优势但由于产品设计不同,三者在申购规则、赎回规则以及净值披露方面还是有所差异。

2)差异:申赎规则

定开基金:定期开放式基金只在规定时间内开放申购、赎回等业务,投资者只能在这个开放期内进行交易,其他时间封闭运作。举例:金鹰民安回报一年定开混合基金,就是属于定期开放型基金。

持有期基金:持有期基金随时可以申购,但每笔申购份额至少持有一定期限才允许赎回的基金。每笔申购份额的持有期到期后可以随时赎回。举例:金鹰年年邮享一年持有期债券基金,就是属于持有期基金。

滚动持有期基金:滚动持有期基金则结合了持有期基金和定开型基金两者的特点,一方面可以随时申购,但另一方面,每笔申购份额至少要持有一定期限才允许赎回,并且在到期的指定开放时间内没有赎回,则这笔份额会自动滚入下一个持有期。举例:金鹰添悦60天滚动持有短债基金,就是属于滚动持有期基金,每一笔申购需要滚动持有60天,到期赎回,如果没赎回就会自动滚入下一个持有期。

特性/基金类型

定开基金

持有期基金

滚动持有期基金

申购限制

只能在开放期申购

随时可申购

随时可申购

赎回限制

只能在开放期赎回

持有至一定期限后可随时赎回

每个运作期到期日当天可赎回,如未赎回则进入下一个持有期

流动性

较低,只在开放期有流动性

中等,需持有至期限后

中等,每个开放期提供流动性

 

辨别这三类基金产品也很简单,看名字就可以。定期开放式基金一般会在产品简称里包含“定开”两个字,在产品全称里包含“定期开放”四个字。持有期基金名称里一般为“具体时间”+“持有”两个字。而滚动持有其基金名称里则一般为“具体时间”+“滚动持有”四个字。

总体来看,持有期基金的流动性最好,而在封闭期,定期开放式基金的规模最稳定。这三种类型的产品设计孰优孰劣,关键还要看是否与自身的流动性和投资习惯相匹配。而且产品设计可能会提升持有体验,但是并不保证最终收益。各位投资者朋友在挑选基金产品时,还是需要认真考察基金经理的投资能力、专业素养以及市场行情。

 

Q:定开产品有什么特点?公司有几只定开的产品,封闭期都是多长?

A:定期开放基金是一种创新封闭式基金,结合了开放式基金与封闭式基金的优点,采用封闭运作与定期开放相结合的方式。相比普通的封闭式基金,定期开放基金提高了产品的流动性;封闭运作可以减少基金的申赎压力,更有利于基金经理管理。

目前公司共有6只定期开放基金,6只产品份额持有一个()以上封闭期均没有赎回费。

基金名称

封闭期

开放时间

限额

金鹰添润定期开放债券

3个月

1-20个工作日

500

金鹰添盛定开债券

3个月

1-20个工作日

10

金鹰添益3个月定期开放债券

3个月

1-20个工作日

10

金鹰添兴一年定开债券发起式

12个月

1-20个工作日

 

金鹰民安回报定开混合

12个月

1-20个工作日

 

金鹰民丰回报混合

18个月

5-20个工作日

 

 

Q:持有期产品有哪些?

A目前公司共有7只持有期基金(不含滚动持有),其中,金鹰优选配置三个月持有混合发起(FOFA017050)如份额持有时间小于180日,将收0.5%的赎回费,其余持有期产品不收赎回费。

基金名称

持有时间

投资类型(二级分类)

金鹰优选配置三个月持有混合发起(FOF)

三个月

混合型FOF

金鹰稳进配置六个月持有混合发起(FOF)

六个月

混合型FOF

金鹰睿选成长六个月持有混合

六个月

偏股混合型基金

金鹰时代领航一年持有混合

一年

偏股混合型基金

金鹰产业智选一年持有混合

一年

偏股混合型基金

金鹰年年邮益一年持有混合

一年

偏债混合型基金

金鹰年年邮享一年持有债券

一年

混合债券型基金(二级)

 

Q:持有期怎么计算?

A:以三个月持有期为例:客户在2023112日(周四)申购,则申购确认日为117日(下周二);对应的赎回确认日为27日,即客户最早能在22日提交赎回申请,赎回该笔份额。

其中:

1)月度对日指某一特定日期在后续日历月度中的对应日期,如该对应日期为非工作日,则顺延至下一个工作日;若该日历月度中不存在对应日期的,则顺延至该月最后一日的下一个工作日。

2FOF基金申购、赎回的确认日为T+3日,其余基金的申购、赎回的确认日为T+1日。

 

Q:滚动持有期基金有什么特别?

A滚动持有期基金可以随时买入,但每笔买入要一定期限才可以卖出;但如果没有卖出的话,就会自动滚入下一个持有期。滚动持有期这种设计模式,常见于固收产品里,也就是常见的债券基金、偏债混合型基金。目前公司只有一个滚动持有期基金:金鹰添悦60天滚动持有短债债券基金,该基金会在客户每笔份额持有到60天时开放一天,随后自动进入下一个封闭期,客户需准确记得到期日才可赎回。目前已采用提前一天系统自动发短信提醒的方式短信通知有预留手机号码的客户,直销平台、托管银行交通银行也有预约赎回功能方便客户赎回。若客户提交的赎回份额包含到期和未到期份额,我司会将到期部分确认成功。