【媒体关注】震荡市浮动管理费模式优势尽显 金鹰民族新兴混合成立以来业绩亮眼

时间:2021年03月26日来源:金融界网站

浮动管理费模式自问世以来,便凭借基金管理人与投资者利益共享的优势,获得市场管住。一方面,业绩提成的存在能够更好激励投资管理人做好长期业绩;另一方面,较低的基础管理费率能够在震荡市中,有效降低投资者投资成本,最终实现双赢。数据显示,金鹰基金旗下采用浮动管理费模式基金——金鹰民族新兴混合(基金代码:001298)成立以来业绩持续亮眼。历经牛熊考验,在宽幅震荡的市场中,不仅获得翻倍收益,同时超额收益突出,为投资者实现了良好回报。

根据基金2020年四季报,WIND数据显示,截至20201231日,成立于201562日的金鹰民族新兴混合成立以来净值增长率为128.80%,同期业绩比较基准涨幅为15.94%,实现了112.86%的超越基准回报,并大幅跑赢同期沪深300指数、WIND偏股混合型基金指数和WIND平衡混合型基金指数2.66%41.16%12.52%的涨幅。此外,银河数据显示,截至319日,过去一年、过去两年和过去三年金鹰民族新兴混合净值增长率均位居同类基金前1/4,并同时获得银河证券给予的三年期和五年期四星评级。

据了解,作为金鹰基金旗下首只浮动管理费率基金,该基金历任基金经理均具有十年以上从业经验,是金鹰基金重拳打造的明星产品。目前,金鹰民族新兴混合基金经理韩广哲,具有13年证券从业经验,其管理超过一年的金鹰改革红利、金鹰策略配置、金鹰医疗健康产业A\C,在2020年分别实现了99.28%99.83%74.02%\73.31%净值增长率,均实现了不菲的超越基准回报(数据来源:基金2020年四季报)。

作为一名坚定的价值投资者,韩广哲在投资中以追求长期业绩卓越为目标,避免短期业绩的大起大落,在选股上重点通过四个维度精选个股。首先看公司未来空间。不仅考察公司本身业务空间,同时也考察行业空间是否足够大,未来持续时间是否足够长;第二,看公司自身所处的产业地位,即竞争格局;第三,看公司管理层的素质,包括诚信情况、市场沟通情况以及管理层战略角度与战术层面表现。最后,看公司财务以及估值情况。结合短期市场股价表现看其所处估值位置,以及与未来盈利增速是否匹配。如果估值合理,则将公司纳入到投资组合中。

展望未来经济走势,韩广哲表示,随着新冠疫苗在各国陆续开始接种,全球发展重心有望重回振兴经济轨道,世界各国经济可能处于复苏共振态势。因此,受益于全球经济复苏的传统大宗工业品可能有所表现,权益类资产仍然具有很好的吸引力。在具体行业上,韩广哲表示,未来重点关注景气度稳健向上的细分行业龙头,在国内经济转型升级重要阶段,重点看好新能源汽车、光伏板块,挖掘消费升级与生物疫苗领域投资机会,积极跟踪TMT行业重要变化。

 

风险提示:

金鹰民族新兴成立于2015.6.2。基金定期报告数据显示,2016-2020年基金净值增长率分别为: -1.76%7.76%-22.71%44.92%88.62%,基金比较基准为:沪深300指数收益率*60%+中证全债指数收益率*40%。基金定期报告数据显示其同期增长率为-5.64%12.53%-12.69%23.23%17.68%绩登载期间的历任基金经理分别为:何晓春(2015.6.2-2016.6.25)王喆(2015.6.2-2019.11.12)陈立(2019.3.7-今)

排名数据来源:中国银河证券·中国基金业绩周报表(2021.3.19)同类基金为:混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例60%-100%)(A类)

过去一年、过去两年和过去三年金鹰民族新兴混合净值增长率排名分别是:91/48964/45627/357

金鹰改革红利混合成立于2015.12.2。截至2020.12.31,基金定期报告数据示,2015-2020年基金净值增长率分别为:0.20%7.68%4.91%-25.44%30.81%99.28%。本基金业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。同期增长率分别为:2.99%- 5.64%12.53%-12.69%23.23%17.68%。业绩登载期间的历任基金经理分别为:王喆(2015.12.2-2018.7.7)于利强(2015.12.2-2018.8.30)吴德瑄(2016.5.27-2018.7.7)李博(2018.8.22-2019.5.9)倪超(2019.4.13-今)韩广哲(2019.7.17-今)

金鹰策略配置成立于2011.9.1,截至2020.12.31,基金定期报告数据显示,2015-2020年基金净值增长率分别为:43.96%-21.96%10.65%-24.66%26.22%99.83%。本基金的原业绩比较基准为:沪深300指数收益率×75%+中信标普国债指数收益率×25%2015928日变更为:沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%。同期增长率分别为6.77%-7.71%15.93%-17.58%27.99%21.29%。业绩登载期间的历任基金经理分别为:方超(2014.9.30-2017.10.23)陈颖(2017.9.19-2019.12.4)韩广哲(2019.10.30-今)

金鹰医疗健康股票于2018413日由金鹰鑫富灵活配置混合转型而来。截至2020.12.31,基金定期报告数据显示,2018-2020A类净值增长率分别为:-14.73%40.02%74.02%C类净值增长率分别为:-15.01%38.87%73.31%。其业绩比较基准为:中证医药卫生指数收益率×80%+中债总财富(总值)指数收益率×20%,同期增长率分别为: -24.72%24.96%40.68%。业绩登载期间的历任基金经理分别为:刘丽娟(2018.4.13-2018.8.24)陈立(2018.7.7-2019.12.4)韩广哲(2019.10.30-今)

本文所引用的观点、分析及预测仅代表基金经理在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断,并不意味着适合今后所有的市场状况,也不构成对阅读者的投资建议。

我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩不预示本基金未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。基金详情及风险收益特征请详阅《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件。

市场有风险,投资需谨慎。