【媒体关注】金鹰主题优势上半年规模增4倍 金鹰基金陈立揭秘投资逻辑

时间:2019年07月26日

随着基金二季报相继披露,绩优基金再获投资者青睐。Wind数据显示,截至719日,金鹰基金旗下金鹰主题优势今年以来净值增长率达到了51.34%,是同期偏股混合型基金平均回报率23.85%的二倍之多,在720只同类基金中排名前2%,基金规模由去年末的1.68亿增至今年二季度末的7.31亿,上半年增速超过了4倍。数据同时显示,金鹰基金旗下已有多达9只主动权益类基金同期回报超过25%,其中,包括金鹰主题优势基金在内,金鹰民族新兴和金鹰稳健成长基金年内收益率均在30%以上。

值得一提的是,上述3只基金均由具备丰富投资经验的基金经理陈立管理。回顾二季度市场行情,金鹰主题优势基金经理陈立表示,当季权益市场表现较为分化,市场综合表现方面,上证综指下跌 3.6%,深成指下跌 7.4%,中小板指数下跌 11%,创业板指数下跌 10.7%;行业表现上,食品饮料、家电、银行、餐饮旅游、非银行金融板块上涨,表现居前。传媒、综合、轻工制造、纺织服装、基础化工跌幅最大,表现居后。

陈立进一步指出,二季度在中美贸易谈判再起波折、国内实施金融行业去杠杆情况下,重新提升了经济的外部不确定性,使得权益市场有所调整。但海外资金持续流入,配置中国具有全球竞争力的消费和制造型企业,同时科创板为代表的证券市场的改革不断落地,使得市场信心好于去年四季度的悲观状况。此外,金融体系积累的风险正得以坚定、稳妥处置,这有利于金融体系中长期更健康的发展。

基于上述分析研判,在投资运作中,陈立所执掌基金在二季度普遍减持了部分 TMT 板块配置,增加了消费板块配置,并维持新能源、医药、农业等板块的配置。从实际收效来看,在二季度以来分化严重的市场环境中,正是这样的适时调整,使得持仓组合得以在剧烈波动中捍卫收益的果实。

展望后市,陈立指出,三季度将继续关注中美贸易谈判以及国内稳定经济和信心的政策措施。近期的经济数据显示,由于全球经济增长放缓以及美中之间的贸易关税影响,美国二季度经济增长有放缓态势,这为国内政策调整提供了更多空间。国内经济处于整固观察期,预计逆周期调节仍将适时发挥作用。中期而言,当前国内稳杠杆的措施有助于金融更好有效服务实体经济,助力经济更加持续健康发展。在后续的投资运作中,将继续保持耐心与信心,积极把握产业发展趋势,精选优质公司,努力为基金持有人创造良好的回报。